At The-Money Alternativ Handel

Alternativ Grundläggande Tutorial. Nowdays många investerare portföljer inkluderar investeringar som fonder aktier och obligationer Men olika värdepapper du har till ditt förfogande slutar inte där En annan typ av säkerhet, kallad ett alternativ, presenterar en värld av möjlighet till sofistikerade investerare. Alternativets kraft ligger i deras mångsidighet. De gör att du kan anpassa eller anpassa din position beroende på vilken situation som uppstår. Alternativ kan vara så spekulativa eller så konservativa som du vill. Det betyder att du kan göra allt från att skydda en position från en nedgång till direkt satsning På rörelse av en marknad eller index. Denna mångsidighet kommer emellertid inte utan kostnader. Alternativen är komplexa värdepapper och kan vara extremt riskabla. Därför kommer du att se en ansvarsfriskrivning som följande. Är inte lämpliga för alla Option trading kan vara spekulativ i naturen och bära stor risk för förlust. Bara investera med riskkapital. Oavsett vad som helst Kroppen säger att alternativ handel innebär risk, särskilt om du inte vet vad du gör. På grund av detta föreslår många människor att du rensar bort alternativ och glömmer deras existens. Å andra sidan är du okunnig om vilken typ av investering som helst som du placerar I ett svagt läge Kanske spekulativ naturen av alternativen inte passar din stil Inget problem - så spekulera du inte i alternativ Men innan du bestämmer dig för att inte investera i alternativ ska du förstå dem. Inte lära dig hur alternativfunktionen är lika farlig som att hoppa rätt Utan att veta om alternativ skulle du inte bara förlora att ha ett annat objekt i din investeringsverktygslåda utan också förlora inblick i arbetet hos några av världens största företag. Oavsett om det är att säkra risken för valutatransaktioner eller att ge anställda ägande i Form av aktieoptioner, de flesta flerborgare idag använder alternativ i någon form eller annan. Denna handledning kommer att introducera dig till grunden för alternativen Tänk på att de flesta alternativ S handlare har många års erfarenhet, så förvänta dig inte att vara expert innan du har läst den här handledningen. Om du inte är bekant med hur börsen fungerar, kolla in handböckerna. Grundläggande handledning. Utan pengar - OTM. BREAKNING DOWN Av pengarna - OTM. Värdet av en av pengarna alternativet eroderar snabbt med tiden när det kommer närmare utgången Om det fortfarande är ur pengarna vid utgången, kommer alternativet att upphöra att vara värdelöst. Grunderna i Options. For en liten premie Aktieoptioner ger köparen rätt att köpa eller sälja det underliggande lagret till ett överenskommet pris, kallat strejkpriset, före en överenskommen tid, känd som utgångsdatum. En möjlighet att Köpoption kallas ett köpoption, medan ett alternativ att sälja aktier kallas ett köpoption. Därför skulle en näringsidkare köpa ett köpoption om han förväntar sig att börskursen överstiger strikningspriset före utgångsdatum, eftersom han kan Exekvera alternativet och vinsten på skillnaden E Omvänt gör ett säljalternativ möjligheten för den näringsidkare att dra nytta av en liknande minskning av börskursens handelspris. Eftersom de härleder sitt värde från en underliggande säkerhet är alternativen en typ av finansiellt derivat. Utan pengar, i pengarna , Eller på pengarna. Överväg ett aktieinnehav som handlas på 10 För ett sådant lager kommer köpoptioner med strejkpriser över 10 att vara av penga samtal, medan säljoptioner med strejkpriser under 10 skulle vara av pengarna sätter ut Av pengarna alternativen är betydligt billigare än i pengarna eller i pengarna alternativ och erbjuda den största hävstång eller bang för pengarna om alternativet näringsidkarens syn visar sig vara korrekt. När det gäller ett lager som handlar på 30, Ett månadssamtal med 29 strejk kan prissättas till 1 50, medan ett månadssamtal med 31 strejk kan prissättas till 40 cent. Om aktien uppskattar till 31 genom valperiodens utgång, skulle 29-samtalet handla om cirka 3, medan 31-samtalet skulle prissättas omkring 1 I det här fallet är bruttoavkastningen N av 150 för de 31 samtalen är långt över 100 avkastningen för 29 call. Call Option Trading Exempel. Exempel på köpoptioner Trading. Trading call options är så mycket mer lönsamma än bara handel lager, och det är mycket lättare än de flesta människor Tänk, så låt oss titta på ett enkelt köpoptionshandel exempel. Call Option Trading Exempel. Uppsäg YHOO är vid 40 och du tror att priset kommer att gå upp till 50 under de närmaste veckorna. Ett sätt att dra nytta av denna förväntan är att Köpa 100 aktier i YHOO-aktien på 40 och sälj den om några veckor när den går till 50. Det skulle kosta 4000 idag och när du sålde 100 aktier av aktier om några veckor skulle du få 5 000 för en 1.000 vinst och en 25-avkastning . Även om en 25-avkastning är en fantastisk avkastning på någon börshandel, fortsätt läsa och ta reda på hur tradingoptioner på YHOO kan ge 400 avkastning på en liknande investering. Hur ska man slå 4 000 till 20 000. Med köpoptionshandel är extraordinära avkastningar Möjligt när du vet säkert att ett aktiekurs kommer att Flytta mycket på kort tid. Se till exempel 100K Options Challenge. Börja med att byta ett samtalskontrakt för 100 aktier i Yahoo YHOO med ett pris på 40 som löper ut om två månader. För att göra det enkelt För att förstå, låt oss anta att denna köpoption var prissatt till 2 00 per aktie vilket skulle kosta 200 per kontrakt eftersom varje optionsavtal täcker 100 aktier. Så när du ser priset på ett alternativ är 2 00, måste du tänka 200 per Avtal Handel eller köp av ett köpoption på YHOO ger dig nu rätt men inte skyldigheten att köpa 100 aktier av YHOO på 40 per aktie när som helst mellan nu och 3: e fredagen i utgångsperioden. När YHOO går till 50 ringer vårt samtal Möjlighet att köpa YHOO till ett pris av 40 kommer att prissättas minst 10 eller 1000 per kontrakt Varför 10 du frågar Eftersom du har rätt att köpa aktierna till 40 när alla andra i världen måste betala marknadspriset på 50, Så att rättigheten måste vara värd 10 Detta alternativ sägs vara in-the-money 10 eller det har ett inneboende värde av 10.Call Option Payoff Diagram. Så när vi handlade YHOO 40-samtalet betalade vi 200 för kontraktet och sålde det till 1000 för en 800 vinst på 200 investeringar - det var 400 return. Exemplet att köpa de 100 aktierna i YHOO hade vi 4 000 att spendera så vad skulle det ha hänt om vi spenderade det 4000 på att köpa mer än ett YHOO-köpoption istället för att köpa 100 aktier i YHOO-lager Vi kunde ha köpt 20 kontrakt 4 000 200 20 köpoptionsavtal och vi skulle ha sålt dem för 20 000 för en 16 000 vinst. Call Options Options Tips I USA upphör aktieoptions - och indexoptionskontrakten den 3: e fredagen i månaden men det börjar förändras när börserna tillåter Alternativ som löper ut varje vecka för de mest populära aktierna och indexerna. Call Options Trading Tips Också notera att i USA är de flesta samtalsalternativen kända som American Style-alternativ. Det innebär att du kan träna dem när som helst före utgångsdatumet , Europeisk s Tyle-köpoptioner tillåter dig endast att utöva samtalsalternativet vid utgången av dagen. Call and Put Option Trading Tips Slutligen noterar du i diagrammet nedan att den största fördelen att köpoptionerna har över köpoptioner är att vinstpotentialen är obegränsad. Om lagret Går upp till 1000 per aktie då dessa YHOO 40 köpoptioner skulle vara i pengarna 960 Detta står i motsats till ett köpoption i det högsta som ett börskurs kan gå ner till är 0 Så det mesta som en put-alternativ kan någonsin vara i pengarna Är värdet av strejkpriset. Vad händer med samtalsalternativen om YHOO inte går upp till 50 och går bara till 45. Om priset på YHOO stiger över 40 före utgångsdatum, för att säga 45, är dina samtalsmöjligheter Fortfarande i pengarna med 5 och du kan utöva ditt alternativ och köpa 100 aktier av YHOO på 40 och sälja dem omedelbart till marknadspriset på 45 för en vinst per aktie. Naturligtvis behöver du inte sälja det direkt - Om du vill äga aktierna i YHOO så behöver du inte sälja dem sedan alla Optionskontrakt täcker 100 aktier, din reala vinst på det enda köpoptionsavtalet är faktiskt 300 5 x 100 aktier - 200 kostar Fortfarande inte för lurvigt, eh. What händer med samtalsalternativen om YHOO inte går upp till 50 och bara stannar kvar 40.Nå om YHOO stannar i stort sett samma och svänger omkring 40 under de närmaste veckorna, kommer alternativet att vara till pengarna och kommer så småningom att gå ut som värdelöst. Om YHOO stannar vid 40 är 40-alternativet att vara värdelös eftersom ingen skulle Betala några pengar för alternativet om du bara kan köpa YHOO-aktien på 40 på den öppna marknaden. I det här fallet skulle du ha förlorat bara 200 som du betalade för ett alternativ. Vad händer med samtalet om YHOO inte Gå upp till 50 och faller till 35. Om å andra sidan, om marknadspriset på YHOO är 35, har du ingen anledning att utöva ditt köpoption och köpa 100 aktier till 40 aktie för en omedelbar 5 förluster per aktie. Det är s Där ditt samtal alternativ kommer till nytta eftersom du inte är skyldig att köpa dessa shar Es till det priset - du gör helt enkelt ingenting och låt alternativet upphöra att vara värdelöst. När det händer är dina alternativ betraktad som pengarna och du har förlorat 200 som du betalade för ditt samtal. Viktigt tips - Observera att Du spelar ingen roll hur mycket priset på aktien faller, du kan aldrig förlora mer än kostnaden för din inledande investering. Därför är raden i avropsoptionens utbetalningsdiagram ovan platt om slutkursen är vid eller under aktiekursen. Observera också att samtalsalternativ som är utrustade med ett år eller längre i framtiden kallas LEAPs och kan vara ett mer kostnadseffektivt sätt att investera i dina favoritlager. Håll alltid ihåg att för att du ska kunna köpa denna YHOO 40 oktober samtal Alternativ måste det finnas någon som är villig att sälja dig det köpalternativet Folk köper aktier och köpoptioner som tror att deras marknadspris ökar, medan säljare tror lika starkt att priset kommer att minska. En av er kommer att vara rätt och den andra kommer att Vara fel Du kan b E antingen en köpare eller säljare av köpoptioner Säljaren har fått ett premie i form av den initiala optionskostnaden köparen betalat 2 per aktie eller 200 per kontrakt i vårt exempel, tjänar någon kompensation för att sälja dig rätten att ringa aktierna iväg Från honom om aktiekursen stannar över aktiekursen Vi kommer att återkomma till det här ämnet på lite. Det andra du måste komma ihåg är att ett köpoption ger dig rätt att köpa ett lager till ett visst pris vid ett visst datum och en Säljoption ger dig rätten att sälja ett lager till ett visst pris med ett visst datum. Du kan enkelt komma ihåg skillnaden genom att tänka på ett samtalstillval gör att du kan ringa aktierna ifrån någon, och ett säljalternativ gör att du kan sätta börsen sälja Det till någon. Her är de 10 bästa alternativen du bör förstå innan du gör din första riktiga handel.